Opcja akcji dla pracowników - ESO. BRAŻANIE SPRZEDAŻY opcji na rzecz pracowników - ESO. Pracownicy zazwyczaj muszą poczekać na określenie określonego okresu nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea wyboru opcji na akcje polega na wyrównywaniu zachęt między pracownikami a akcjonariusze spółki Akcjonariusze chcą zobaczyć wzrost cen akcji, więc wynagrodzenie pracowników, gdy cena akcji rośnie z upływem czasu gwarantuje, że każdy ma takie same cele. Jak opcja umowy akcji opiera się na pracy. Zauważ, że menedżer otrzymuje opcje na akcje , a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 sztuk akcji spółki po cenie strajku lub koszcie wykonania 50 sztuk na akcję 500 udziałów w całkowitej kamizelce po dwóch latach, a pozostałych 500 akcji po upływie trzech lat Vesting odnosi się do pracownika uzyskującego prawo własności do opcji, a uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z firmą do momentu nabycia opcji. Przykłady opcji na akcje opcji. Korzystanie z sa że cena akcji wzrosła do 70 po dwóch latach, która jest wyższa niż cena wykonania opcji na akcje Kierownik może wykonać poprzez zakup 500 udziałów, które zostały nabyte na 50, a sprzedaż tych akcji po cenie rynkowej 70 Transakcja generuje zysk 20 na akcję, lub 10.000 w całości Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez kolejne dwa lata, a pracownik uzyskuje zyski z opcji opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza 50 PLN, menedżer nie korzysta z opcji na akcje Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat posiada opcje dla 500 akcji, menedżer może opuścić firmę i zachować opcje na akcje, aż do wygaśnięcia tych opcji Umowa ta daje menedżerowi możliwość skorzystania z ceny akcji wzrost w dół. Fakturowanie w kosztach firmy. ESO są często przyznawane bez jakichkolwiek wymogów nakładów pieniężnych od pracownika Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a cena rynkowa wynosi 70, za przykładowo firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę pomiędzy dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji na akcje opcji W przypadku nabycia 500 akcji, kwota wypłacona pracownikowi wynosi 20 X 500 akcji lub 10.000 To eliminuje tę potrzebę pracownika do nabycia udziałów przed sprzedażą akcji, a ta struktura sprawia, że opcje bardziej wartościowe ESO są kosztami dla pracodawcy, a koszt wydania opcji na akcje jest księgowany w rachunku zysków i strat firmy. OSOBA Rachunkowość dla opcji dla pracowników. Jednak David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie przejdziemy do gorącej debaty na temat tego, czy firmy powinny wydawać opcje na akcje pracownicze. Niemniej jednak powinniśmy ustalić dwie rzeczy: po pierwsze, specjaliści FASB w zakresie standardów rachunkowości finansowej chcieli wymagać dodatkowych opłat od wczesnych Lata 90. Pomimo nacisków politycznych, wypłaty stały się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Rada Międzynarodowych Rządów Rachunkowości wymagała tego z powodu delib w celu uzyskania spójności pomiędzy amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości W celu przeczytania powiązanych informacji zob. Zastanawiał się nad opcją wypłaty drugiego. Wśród argumentów znajduje się słuszna debata dotycząca dwóch głównych cech istotności i wiarygodności informacji dotyczących rachunkowości. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, gdy obejmują wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - i nikt nie jest poważnie zaprzecza, że opcje są kosztami Koszty raportowane w sprawozdaniu finansowym osiągają poziom wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy istotności i niezawodności często kolidują ramy rachunkowości Na przykład nieruchomość jest wykazywana według kosztu historycznego, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to znaczy możemy wiarygodnie ocenić, ile wydano na nabycie nieruchomości Przeciwnicy wydatków na priorytety rzetelności, nalegali, koszty opcjonalne nie mogą być mierzone z wady Istotna dokładność FASB chce nadać priorytet znaczeniu, wierząc, że prawidłowe ujęcie kosztów jest ważniejsze niż dokładne złe pominięcie tego. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie Od teraz w marcu 2004 r. obowiązująca zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznanie Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujęte jako koszt w rachunku zysków i strat, gdzie mogłyby zredukować zyskowane dochody lub dochody netto Oznacza to, że większość firm faktycznie zgłosi cztery dochody za akcję - za wyjątkiem przypadków, gdy dobrowolnie wybiera rozpoznanie opcji, które setki już zostały zrobione. Na rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS 2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Podstawowy EPS 2 Pro Forma Rozcieńczony EPS. Diluted EPS Ukrywa Niektóre opcje - te, które są Stare i w pieniądzu Kluczowe wyzwanie w obliczaniu EPS jest potencjalnym rozmyciem W szczególności, co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, stare opcje przyznane w latach poprzednich, które w dowolnym momencie mogą być łatwo przekształcone w akcje zwykłe Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS stara się uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej przedstawionej poniżej Hipotetyczna spółka posiada 100.000 akcji zwykłych, ale także 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że otrzymali 7-ty cena wykonania, ale stale wzrosła do 20. Podstawowe akcje zwykłe EPS EPS są proste 300 000 000 3 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę kapitału własnego do udzielenia odpowiedzi na następujące pytanie hipotetycznie, ilu akcji zwykłych byłoby niewypłacalne, gdyby wszystkie opcje pieniężne były realizowane dziś W przykładzie omówionym powyżej ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednak symulowane ćwiczenia zapewniły firmie dodatkowe wpływy na gotówkę w wysokości 7 EUR za opcję, a także ulgę podatkową Ulgi podatkowe t jest prawdziwą gotówką, ponieważ firma może zmniejszyć dochód do opodatkowania poprzez zysk opcji - w tym przypadku 13 za opcję zrealizowane Dlaczego ponieważ IRS będzie zbierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku Proszę Zauważ, że ulga podatkowa odnosi się do niekwalifikowanych opcji na akcje Tak zwanych opcji na akcje motywacyjne ISO może nie podlegać odliczeniu od podatku dla firmy, ale mniej niż 20 przyznanych opcji to ISO. Zobaczmy, jak 100 000 akcji zwykłych staje się 103,900 rozcieńczonych akcji w ramach Metoda skarbca, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10.000 opcji pieniężnych powoduje to dodanie 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje dochody z ćwiczeń w wysokości 70.000 7 cena wykonania za opcję a korzyść z podatku dochodowego w wysokości 52 000 13 zysków x 40 stawka podatkowa 5 20 za opcję To świetny 12 20 rabat gotówkowy, czyli tak mówiąc, za opcję całkowitego zwrotu 122 000 Aby zakończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe mon ey jest używany do odkupu akcji W obecnej cenie 20 na akcję, firma kupuje z powrotem 6.100 akcji. Podsumowując, konwersja 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 netto dodatkowych udziałów 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji buyback Oto formuła, gdzie M aktualna cena rynkowa, cena realizacji E, stopa oprocentowania T i liczba opcji N. Formularz EPS rejestruje nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozcieńczony EPS uwzględnia wpływ zaległych lub starych opcji w pieniądzu przyznane w poprzednich latach Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość, to znaczy zakładając, że cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi, że używamy model wyceny opcji w celu oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, który zmniejsza osiągnięty przychód netto. Metoda skarbowa zwiększa mianownik wskaźnika EPS poprzez dodanie akcji, pro forma e xpensing zmniejsza licznik EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują, że rozcieńczony EPS zawiera starą opcję, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe dotacje. W ciągu najbliższych dwóch lat sprawdzamy dwa wiodące modele, Black-Scholes i dwumian. raty tych serii, ale ich skutkiem jest zazwyczaj opracowanie szacunkowej wartości szacunkowej kosztu, która wynosi od 20 do 50% ceny akcji. Proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyliczenia jest bardzo szczegółowa, nagłówek to wartość godziwa w dniu przyznania oznacza, że firma FASB chce, aby firmy szacowały wartość godziwą opcji w momencie przyznania dotacji i odnotowały ten koszt w rachunku zysków i strat. Poniższa ilustracja przedstawia tę samą hipotetyczną firmę, którą obejrzeliśmy powyżej. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Drugi, przypuszczaliśmy ponadto, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz obecny roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10.000, pierwsze 25 z 40.000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno w akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymagać uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, używaliśmy tej samej rozcieńczonej bazy akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało obciążonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż licząc nic. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są dokładne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, podczas gdy nasza EPS zostanie zaniżona. Odwrotnie, jeśli akcje były lepsze niż się spodziewano, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony. Powołano się na wypłatę z tytułu wykupu na akcje 10 95. Niniejsze oświadczenie ustanawia rachunkowość finansową oraz standardy sprawozdawcze dla planów wynagrodzeń pracowników w formie akcji plany te zawierają wszystkie ustalenia, w ramach których pracownicy otrzymują akcje lub inne instrumenty kapitałowe pracodawcy lub pracodawcy ponoszą zobowiązania wobec pracowników w kwotach ustalonych na podstawie ceny pracodawcy. Przykłady stanowią zapasy plany zakupu, opcje na akcje, prawa na akcje z ograniczonym dostępem na akcje oraz prawa do wzrostu wartości akcji. Niniejsze oświadczenie dotyczy również transakcji, w których jednostka emituje instrumenty kapitałowe w celu nabycia towarów lub usług od osób nieuprawnionych. Transakcje te muszą być rozliczane w oparciu o wartość godziwą otrzymanej zapłaty lub wartości godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, w zależności od tego, która z nich jest bardziej wiarygodnie mierzona rable. Accounting for Awards of Stock-Based Compensation to Employees. To oświadczenie definiuje metodę wyceny według wartości godziwej dla opcji na akcje dla pracowników lub podobnego instrumentu kapitałowego i zachęca wszystkie podmioty do przyjęcia tej metody rozliczania wszystkich swoich planów wynagrodzeń pracowniczych Jednocześnie umożliwia to jednostce do dalszego pomiaru kosztów odszkodowania za te plany przy wykorzystaniu metody rachunkowości opartej na wartości wewnętrznej, określonej w opinii APB nr 25, rachunkowości dla akcji wydanej pracownikom Metoda wartości godziwej jest preferowana w stosunku do metody Opinia 25 cele uzasadniające zmianę zasady rachunkowości zgodnie z opinią APB nr 20, zmiany w rachunkowości Jednostki, które zdecydują się pozostać przy księgowości w opinii nr 25, muszą ujawniać pro forma informacje o dochodach netto i, jeśli są prezentowane, zarobić na akcję, tak jakby metoda oparta na wartości godziwej rachunkowości zdefiniowanej w niniejszym oświadczeniu. Zgodnie z metodą opartą na wartości godziwej, koszt odszkodowania jest mierzony w t datę przyznania w oparciu o wartość nagrody i ujmuje się w okresie świadczenia usług, co zazwyczaj stanowi okres nabywania uprawnień W ramach metody wartości opartej na wartości wewnętrznej, koszt odszkodowania to nadwyżka ewentualnej notowanej na rynku ceny data lub inna data pomiaru nad kwotą, jaką pracownik musi płacić w celu nabycia akcji Większość planów opcji na akcje zwykłe - najbardziej typowy typ planu wynagrodzeń - nie posiada wartości wewnętrznej w dniu przyznania dotacji, a w opinii nr 25 nie jest rozpoznawany żaden koszt odszkodowania Koszt rekompensaty jest uznawany za inne typy planów wynagrodzeń w formie akcji w opinii 25, w tym plany o zmiennych charakterystykach, zazwyczaj oparte na wynikach. Nagroda z tytułu rekompensaty ze środków trwałych wymagana do rozliczenia przez emisję instrumentów kapitałowych. W przypadku opcji na akcje wartość godziwa ustala się model wyceny opcji, który uwzględnia cenę akcji na dzień przyznania, cenę wykonania, przewidywaną żywotność opcji, zmienność zapasów bazowych i oczekiwane dywidendy na niej oraz stopa procentowa wolna od ryzyka w przewidywanym okresie użytkowania opcji Jednostki niepubliczne mogą wykluczyć współczynnik zmienności w celu oszacowania wartości ich opcji na akcje, co skutkuje wyceną w wartości minimalnej Wartość godziwa opcji oszacowany na dzień przyznania nie jest następnie korygowany o zmiany cen bazowych lub ich zmienności, okresy wykupu, dywidendy na akcje lub stopę procentową wolną od ryzyka. Wartość godziwa udziału w kapitale nonvested zwane zwykle akcjami zastrzeżonymi przyznanymi pracownikowi mierzone jest w cenie rynkowej części akcji nieograniczonej w dacie przyznania, chyba że zostanie nałożone ograniczenie po otrzymaniu przez pracownika prawa, w którym to przypadku szacuje się wartość godziwą biorąc pod uwagę to ograniczenie. Plany zakupu akcji przez pracowników. Plan zakupów akcji pracowniczych, który umożliwia pracownikom zakup akcji po dyskontowej cenie rynkowej, nie jest wyrównywalny, jeśli t spełnia trzy warunki, przy czym dyskonto jest stosunkowo małe 5 procent lub mniej spełnia to warunek automatycznie, choć w niektórych przypadkach większy rabat może być uzasadniony jako bezzasadny, b zasadniczo wszyscy pracownicy zatrudnieni w pełnym wymiarze mogą uczestniczyć w sprawiedliwy sposób, c plan nie zawiera cech opcjonalnych, takich jak umożliwienie pracownikowi nabycia akcji po stałej zniżce od mniejszej ceny rynkowej w dniu przyznania lub daty zakupu. Nagroda za wynagrodzenie w kokpitach wymagana do rozliczenia przez płacenie gotówki. Niektóre plany kompensacyjne w formie akcji wymagają, aby pracodawca płacił pracownikowi, na żądanie lub w określonym terminie, kwotę pieniężną określoną przez podwyższenie ceny akcji pracodawcy z określonego poziomu. Jednostka musi mierzyć koszt odszkodowania tej nagrody w wysokości zmian w kurs akcji w okresach, w których występują zmiany. Oświadczenie wymaga, aby sprawozdanie finansowe pracodawcy zawierało pewne ujawnienia dotyczące zapasów że kwoty pro forma, które muszą być ujawnione przez pracodawcę, które nadal stosuje przepisy rachunkowości w opinii 25, odzwierciedlają różnicę między kosztami rekompensaty, jeśli w ogóle, uwzględniono w netto przychodów i związanych z nimi kosztów wycenianych metodą opartą na wartości godziwej zdefiniowanej w niniejszym sprawozdaniu, w tym ewentualnych skutków podatkowych, które zostałyby ujęte w rachunku zysków i strat w przypadku zastosowania metody opartej na wartości godziwej Wymagane kwoty pro forma nie odzwierciedlają wszelkie inne korekty w odniesieniu do przychodów netto lub, jeśli są prezentowane, zysk na akcję. Efektywna data i okres przejściowy. Wymagania księgowe niniejszego oświadczenia są skuteczne w przypadku transakcji zaciągniętych w latach podatkowych, które rozpoczynają się po 15 grudnia 1995 r., chociaż mogą zostać przyjęte emisja. Wymogi dotyczące ujawniania niniejszego oświadczenia mają zastosowanie do sprawozdań finansowych za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia 1995 roku , lub za wcześniejszy rok budżetowy, w odniesieniu do którego niniejsze oświadczenie zostało początkowo przyjęte w celu uznania kosztów rekompensaty Ujawnienia pro forma wymagane dla podmiotów, które zdecydują się nadal mierzyć koszt odszkodowania za pomocą opinii 25, muszą obejmować skutki wszystkich nagród przyznanych w latach obrachunkowych rozpoczynających się po grudniu 15, 1994 Ujawnienia pro forma dotyczące nagród przyznanych w pierwszym roku podatkowym rozpoczynającym się po dniu 15 grudnia 1994 r. Nie muszą być uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy, lecz powinny być zaprezentowane później, gdy sprawozdania finansowe za dany rok obrotowy są prezentowane dla celów porównawczych z sprawozdania finansowe za późniejszy rok finansowy. BIBLIOTECZNOŚĆ BUDŻETOWA.
No comments:
Post a Comment